来源：雪球App，作者： 文哲合庐，（https://xueqiu.com/2385279988/160526503）
说起基金投资没有几个人不知道晨星评级的，但是对晨星这家公司到底有多少人了解呢，说实在话确实应该寥寥无几。于是将自己在网上收罗的一些关于晨星公司的介绍和一些非常实用的功能使用分享一下，希望能对大家有所帮助。
晨星的母公司1984年在美国创立，其目的为投资者提供专业的财经资讯、基金及股票的分析和评级，以及方便、实用、功能卓著的分析应用软件工具，是目前美国最主要的投资研究机构之一和国际基金评级的权威机构。在2003年中国深圳创立分公司，在接近17年的时间以其专业、独立、客观的职业精神为我大中华的市场参与者提供了翔实的数据和便捷的投资决策工具。
晨星公司的愿景是专注于帮助个人投资者作出正确的投资决策，通过客观全面的分析和比较，帮助他们确定完整的、合乎个人需求与特点的投资方案。每个人投资目不同，对风险承受能力不同，决定了不同的投资风格和不同的投资策略，而晨星公司可以帮助不同的人实现差异化策略，达到最终的投资目的。
个人投资者将自己辛苦搬砖赚来的血汗钱投入资本市场想获得一定得收益，但是资本市场是个血淋淋的屠宰场，只有了解投资的过程和原则，在投资组合层面考虑投资策略和行为，才能实现投资目标。能否实现适合个人境况和要求的理财目标，是衡量投资成功与否的唯一标准。而这一切实现的基础是准确的市场数据和合理化的工具，晨星公司作为一个老牌的公司在这一方面更是有自己独特的优势。
晨星公司的评测指标和工具丰富，比较有特色的便是晨星评级（MorningstarRating）、投资风格箱（InvestmentStyleBox）、分类评级（CategoryRating）等等，这些工具不但专业，而且简单易用，可以帮助投资者做出明智的投资决策。
首先是晨星评级，晨星把每只具备3年以上业绩数据的基金归类，在同类基金中，基金按照“晨星风险调整后收益”指标（Morningstar Risk-Adjusted Return）由大到小进行排序：
前10%被评为5星；
接下来22.5%被评为4星；
中间35%被评为3星；
随后22.5%被评为2星；
最后10%被评为1星。
对基金和保险产品的分析将追溯至其投资组合的具体证券品种晨星自身并不进行基金和股票投资，这是凸显其评级和分析的独立性和客观性的首要保证。
其次投资风格箱，晨星投资风格箱方法（Morningstar Style Box）创立于1992 年，旨在帮助投资人分析基金的投资风格，迅速得到机构投资者和个人投资者的广泛认同。不同的投资风格往往形成不同的风险和收益水平，因此对投资人而言，了解和考察其资产的投资风格非常重要。在此前提下，晨星投资风格箱应运而生，提供了一个直观简便的分析工具，协助投资人优化投资组合并对组合进行监控。
晨星投资风格箱
晨星投资风格箱把影响基金业绩表现的两项因素单列出来：基金所投资股票的规模和风格。晨星以基金持有的股票市值为基础，把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘；以基金持有的股票价值-成长特性为基础，把基金投资股票的价值-成长风格定义为价值型、平衡型和成长型。
如图所示，晨星投资风格箱是一个正方型，划分为九个网格。纵轴描绘股票市值规模的大小，分为大盘、中盘、小盘。横轴描绘股票的价值-成长定位，分为价值型、平衡型、成长型。该图所显示的基金投资风格即为“大盘价值型”。投资风格箱简单直观地展现了基金的资产配置风格，投资人首次得以依据基金的投资组合而不是根据基金的名称或推销者的描述来评价基金。该方法是晨星对基金进行风格分类的基础，为基金分类和追踪基金投资组合提供了行业标准。
晨星分类将基金分为股票型、混合型、可转债、债券型、货币市场基金、保本型基金和其他基金。在这里就不一一赘述了，有兴趣的可以自行去晨星网看下。
这一篇就介绍这么多，下次我们详细说下用法，毕竟工具再好也需要运用自如才能显示出神兵利器的优势。